参考図書(ウォール街の物理学者)
ウォール街の物理学者
1969年
コンバーチブル・ヘッジ・アソシエイツ設立(エド・ソープ)。デルタヘッジの登場。
1970年
ユージン・ファーマが「効率的市場仮説」を提唱。(2013年ノーベル経済学賞受賞)
1982年
CMEにてSP500先物取引開始。インデックス・アービトラージ登場。
1983年
モルガン・スタンレーがスタット・アーブを開始。
1987年
ブラック・マンデー(10月19日、DJIAが一日で23%下落。ソープは100万ドルの利益)
1988年
D・E・ショウ設立(デビット・ショウ)・・・MSでスタット・アーブ学び、独立。ルネッサンス・テクノロジ設立(ジム・シモンズ)・・・ブラック・ボックス・モデルで年40%リターン継続。
1990年
シタデル・インベストメント設立(ケン・グリフィン)・・・ハーバード卒、ソープの後継者、ヘッジファンド業界の運用資産が390億ドルに。(3.9兆円)
1991年
ピーター・ミューラーがBARAからMSに転職し社内ヘッジファンド(PDT)設立
1992年
クリフ・アスネスがGS入社、社内ヘッジファンド設立(28歳、バリュー株効果のシカゴ大学ファーマに師事、本人の卒論はモメンタム効果、のちにGS退職し、AQRを設立・・・マルチ・ファクター・モデル)
1998年
LTCM破綻(1997年ノーベル経済学賞受賞のマイロン・ショールズ、ロバート・マートンが参加。)
2000年
ヘッジファンド業界の運用資産が4900億ドルに。(49兆円)
2007年
ヘッジファンド業界の運用資産が2兆ドルに。(200兆円)
2008年
サブプライム危機、リーマンショック、多くのヘッジファンドが解散。